亚当理论:赚钱最重要.pdf

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书籍描述

编辑推荐
《亚当理论:赚钱最重要》是一个完整又简单的交易方法,在网络上,任何提及亚当理论的网页都没有将这种方法公布出来,考虑到现在已经进入信息化时代,那么这是非常有趣的现象。可能所有读者都明白,这个方法“说不得”。说出来就难免会破坏这种方法的启发性,那样就会让这个理论失去“点醒”的意味,这也是《亚当理论:赚钱最重要》最珍贵的地方。
你的行情器里必须有他发明的指标——威尔斯•威尔德是技术分析大师,举世公认。他以交易为生,通过交易赚取了巨额财富,他在他的家乡拥有大片地产——事实摆在眼前。
他是一个狂热的技术分析者。他经常半夜起床,把自己在睡梦中的想法写成计算机程序,然后再回到睡梦中思考技术分析。但是,亚当理论不包含任何数字和指标。
他发明过无数指标,他将其中一些公布于众,为他赢得了很多荣誉。当然他也保留了一些交易系统和方法,给他的三角洲学会会员专门使用。他在给会员们的通讯中这样说:
“我们用三角洲学会的知识分析市场但是我们用亚当理论赚钱知道市场背后的规律和赚钱是两回事”如今他早已隐退,但是这本《亚当理论》还在交易界流传。
当计算机在学院里还是新鲜事物的年代,他就已经在技术分析领域将计算机应用得炉火纯青。“我有点偏爱算术,总想着要设计一个自动交易方法,一个数学模型,你只要按一下按钮就能赚钱了。”

作者简介
作者:(美国)威尔斯•威尔德 译者:包文兵

威尔斯•威尔德,早在上世纪七十年代,威尔斯•威尔德就著书立传,介绍了很多种独特的系统交易方法,也发布了多种指标作为看图辅助工具。如今他发明的众多指标都成了看盘软件的标准配置,包括相对强弱指数RSI,动向指标DMI,平均趋向指标ADX,平均真实波动幅度ATR,抛物线指标SAR,等等。在全世界范围内,很可能,威尔斯•威尔德发明的系统和指标是交易员们使用得最多的。

目录
序 1
前言 8
1.亚当理论是—— 11
2.神话故事 14
3.为了在市场中成功,我们必须—— 20
4.交易不需要懂太多 27
5.市场中关键是什么? 32
6.“是”与“应该” 33
7.避免武断 35
8.交易系统 38
9.市场上关键是什么? 46
10.何谓趋势 48
11.一再重复的最基本形式是什么样子? 50
12.精确重复会产生什么情形? 52
13.什么事会造成最完美的对称 57
14.预判中心对称 59
15.用简单的方法画出中心对称图 62
16.预测包含哪些内容? 68
17.哪种市场才适合交易? 71
18.回顾市场选择的问题 82
19.顶部和底部在哪里? 86
20.关于市场最重要的声明 93
21.坐赚大钱 102
22.止损出场怎么办? 104
23.纪律 110
24.回顾亚当理论 113
25.何时进场交易? 116
26.实例——棉花 119
27.第一个例子的总结 140
28.交易十大守则 142
29.十大守则详解 145
30.实例——伊士曼柯达公司 153
31.实例——咖啡豆 162
32.形象化 168
33.有趣的商品交易者 176
结术语 183
附录:日元走势图 185

序言
1983年秋季,我接到一位素不相识的,名叫吉姆·斯罗曼的人打来的电话。吉姆称他发现了市场的奥秘,愿意高价卖给我。他说,如果我能前往芝加哥,他就会把他的发现展示给我看。
我之前接到过无数次这类电话,结果都是无的放矢,因此我问了吉姆几个有关他发现的问题。看样子吉姆已经发现了一套方法可用来预测市场的未来走势……也就是,下一个高点和低点何时会发生。很明显,这套方法不是根据市场上的任何知名方法如江恩理论、艾略特波浪理论或是其他理论衍生而来的。
我问吉姆,我如何知道他要卖给我的东西具有价值。他说,如果我前往芝加哥,他会展示给我看,然后我再决定要不要买。我完全被吉姆所说的迷住了,因此决定冒个险,买张机票,花费我一天的时间到芝加哥一趟。
到了芝加哥,吉姆向我展示了他的发现,他将其称为三角洲理论(DELTA)。我惊奇地认识到,吉姆发现所有市场实际上存在着完美的秩序。弄清楚这个秩序,便能很准确地预测市场未来长期走势。而且,方法非常简单,没有数学运算,以前也从未有人发现。我完全被我所看到的震惊了。
我当场支付了吉姆一大笔钱作为版权费用,之后便搭晚上的班机飞回格林斯博罗。我花了六个月时间,回溯过去多年的资料,以证明三角洲理论是真实的。我也应用到其他许多吉姆未曾用过的市场。待所有研究完成后,我发现,不管我采用的数据多么久远,三角洲理论在应用到以前的资料时与现在的数据具有同样的准确性。(写作时,是1987年,它继续保持着与历史上相同的准确性。)
1985年,我成立了三角洲国际学社(DSI)。这个秘密学社的成员可以共享三角洲理论预测未来市场反转点的信息。这些信息在2000年之前可以随时取得,2000年之后未尚可知。
前文所述是我为下文铺垫的背景资料。事实上,没有这些背景资料,我接下来要讲的可能没人会相信……或者说,你会认为我是个不折不扣的白痴。
*****
1985年春季,在我完成了所有关于三角洲理论的历史研究之后,我邀请吉姆到格林斯博罗评估我所做的工作。相处大约一周左右,我们变得更加熟悉,吉姆又发表了另一番引人注意的言论。
威尔斯,我发现三角洲理论是想解决这样一个问题:市场有没有秩序存在?答案就是三角洲理论。最近我又问了另一个问题。问题是,在市场上怎样操作才能真正赚到钱?换种方式表达就是,在市场上获得成功背后的基本原则是什么。那些应用这些原则的人,有意或者无意,都能在市场上大获成功。这是另一个不同的问题。
几个月后,吉姆说,“那个问题的答案我愿以100万美元的价格卖给你。”
我回答说,“我要考虑一下。”
*****
我所知的吉姆·斯罗曼是个什么样的人呢?他天资聪慧,其智能最早在高中时代就表现突出,那时他在全美高中生数学测验中名列前茅。之后获得普林斯顿大学的全国资优生奖学金,在那里他在特优班修习了数学和物理学。
自上大学以来,吉姆已经完成了多项工作,不断寻求自我满足。他做过公司领导人,成为非常成功的企业界人士,但他却感觉失去了什么。他写过小说,也在哥伦比亚大学学习过电影导演。他做过股票经纪人,也做过一阵子的商品交易员,但是由于性格的原因而辞掉了这份工作。最近,他一直在实验如何通过观察让事物明朗化。
吉姆拥有极不寻常的能力,能以全新的方式探索问题然后有所发现。他能完全忘记或搁置他对某个问题的知识,在不受问题影响的情况下,找出正确的答案。事实上,这也就是他能够发现三角洲理论的唯一方法。
我记得吉姆对交易了解颇深。他曾被邀请加入芝加哥的交易员小组。这个小组是从好的交易员、差的交易员以及其他的交易员中选择,目的是相互学习。他们也可以凭借小组交易的规模效应,获得非常可观的佣金优惠。我也知道吉姆并不想以交易为生,他真正想做的事是有时间思考——发掘新思想,发现新概念。
我知道吉姆对于“在市场上成功背后的基本原则是什么”这个问题有深入的见解。他希望我先支付部分款项,让他能够继续从事研究,等全部完成后,我再支付余额,获取答案。
*****
除了吉姆·斯罗曼,三角洲理论的发现者,任何人如果做出这样一个轻率的声明,说他已经发现了在市场上赚钱的真正奥秘,愿意以100万美元卖给我,我可能会觉得很好笑!
1985年12月7日,我在南加州付清了100万美元的款项。我所学到的理论就是你在本书中将要学习的,毫无二致。
*****
还有一件事要在此澄清。为什么?为什么我付出了100万美元的代价学习这套理论,却要出版如此廉价的书籍?答案有三点,我会根据其重要性,以相反的顺序一一陈述。
当然,钱是考虑的因素之一。这本书的售价是经过深思熟虑的(编辑注:原书售价65美元)。如果这本书免费奉送或是售价低廉,许多人就会不屑一顾,因为价值高的知识是不会免费奉送的。如果定价太高,则会令许多要一览本书的人望而却步。因此,我设法将这两个极端折中,将书价定在合理的范围。此外,本书大部分利润也会捐给不属我控制的信托账户,这个信托致力于积极帮助全世界无助的儿童。
另外一项理由是,让这个理论传播,对身为交易者的我并无影响。我知道,越多人了解这个市场的知识,其实用性就会越低。然而,理论所涵盖的概念越概括,即使有许多人了解,对市场的影响也很小。比方说,在19世纪,技术分析的道氏理论公诸于世之前,类似支撑或阻力的概念非常有效,原因是知道这些概念,会用这些方法的交易者很少,如果真的有的话。今天,每位技术交易者都知道支撑和阻力线——但由于这个概念具有概括性,因此它们还是很有效的工具。本书出版后,亚当理论的效用也会降低,但由于具有概括性,降低的程度是轻微的。
最重要的理由是,我希望将这项发现公诸于世。能够做出这样的贡献是我的荣幸。
我也很高兴吉姆·斯罗曼能因发现亚当理论而得到肯定,并能享受这份荣耀。
*****
最后要一提的事是,三角洲理论和亚当理论谈论的都是关于市场的对称性。三角洲理论谈论的是外部对称,亚当理论讨论的是内部对称。两种理论都是吉姆·斯罗曼发现的。

文摘
版权页:

亚当理论:赚钱最重要

1.亚当理论是
亚当理论是关于在市场中操作获利的理论―世界上任何自由交易的市场。亚当理论指导人们用特殊的方式观察市场,并且运用比较特别的方法进行市场操作。亚当理论是最纯粹、最简单,并且最容易用于在市场上操作获利的方法―仅仅利用了市场本身所透露的信息。
但是亚当理论的作用又不限于此。亚当理论指明了市场未来最可能运行的方向。运用亚当理论的技术,交易者能够预测并确实看到行进的路线。之后,交易者可以自问,“我要不要交易?”如果答案是肯定的,就立即进场。
亚当理论适用于任何分析周期。也就是说,亚当理论可以运用到日线图、周线图、月线图、小时线图、5分钟线图等。亚当理论是可以用眼睛看到的东西。简单的条形图就可以看
得很清楚,不必用到数学。
现在,利用日线图,回到刚刚的问题,“你要不要交易?”答案是“要”,所以交易者进场交易。第二天,交易者再一次运用亚当技术,得到市场最可能运行的路线。然后他自问,“我还要继续交易吗?”答案早晚有一天会是“不”,此时亚当技术会告诉交易者如何出场。
04 交易不需要懂太多
当代最伟大的一位交易者在一次访问中被问到他是如何有今天的,他答道:
“从事交易不需要了解太多,比你看到的还要少。”他进一步指出,交易不可避免地包含着各种各样的他不关注的东西。
“正确”先生曾经花了多年时间研究阿哲霍夫数字和墨林沙频率,他对这方面的大量知识投入了相当多的时间和精力。他也掌握了欧伯特、卡尼恩大师们流传下来的不朽之作。事实上,他是这个领域闻名遐迩的行家。根据自己的知识和经验,他的注意力集中在自己所了解的市场。然而也正是这方面的知识使他没办法看到真实的一面。
吉姆是这样说的:
“在市场上获得成功的第三大障碍并非我们对市场不够了解,而是我们懂得太多了。我们要能够忘记自以为懂得的一切知识,才能更好地‘看’清楚真正发生的事情。
“换句话说,我们必须愿意投降,跟随市场的脚步——而不是试图把它纳入我们的意见和‘知识’的框架中。
“这是不是意味着资金流动研究和各式各样的基本分析都必须放弃?
“是的,必须放弃。
“不这么做的话,我们对市场的看法就不会完全超度。我们会在不知不觉中预期市场的走势。
“这是不是意味着,所有的技术分析包括成交量、涨跌趋势、未平仓合约数量、收益率差价、周期分析、波浪结构等等,都要放弃?
“是的,都要放弃。
“这些分析不仅无法有效预测,而且这种预测和分析只会蒙蔽我们的视野,让我们无法直接见到事实。这些分析就好比看待市场方式的‘甩干机’。甩干的代价非常之高,因为在分析市场的时候,它带走了第三重要的要素——我们的无知。
“能够预测固然很好,但是当预测与现实背离时,我们必须跟着现实走;能够分析固然很好,但是当分析与现实背离时,我们必须跟着现实走‘知识丰富固然很好,但是当知识与现实脱节时,我们必须跟着现实走。那么什么是现实?很简单,现实就是市场目前实际的走向。
“我们必须让自己反映市场,追随市场,屈从于市场。我们必须愿意放弃自认为了解的事,这样我们才能直接看清市场的真面目。
“这种想法是不是太过简单?不够复杂?不值一提?
“请记住,人类头脑容易接受复杂的事物,而不太能接受简单的事物,原因是它实在太简单了。我们脑子里会说:‘就这个东西?这么简单的东西?’我们的头脑难以认定它有何价值,因此惨遭冷落。
“同时请记住,我们这里谈论的是——什么东西管用。不是关于什么事情重要,什么事情复杂,而只是非常简单的事情——什么东西管用。遗憾的是,从心里来说,它实在太过简单,不值得去理解。
“如果我们进出市场是为了挣钱,刚刚说过的就是铁一般的真理。相反的,如果我们在市场中只是为了玩乐或有所‘行动’,或只是为了享受市场的迷人之处,那又另当别论了。
“如果是为了玩乐,那么我们应该花时间阅读报纸杂志上所有有关市场的报道,征集意见和热门小道消息,每天花更多的时间去做分析。还有最重要的,要收集关于市场的新‘知识’。
“因此我们应该扪心自问:我们真的是为了赚钱才人市的吗?这真是我们的兴趣所在吗?如果是这样,我们应该学着去做一些非常简单,同时又非常困难的事情(因为我们内心不想接受它):学会放弃,学会向市场屈服。”
***** “有一位交易员,姑且称呼他为‘威廉’吧,他大概是我见过的最杰出的交易员了,我曾有幸在很长一段时间内可以观察他如何交易。即使在其他非常优秀的交易员中,他也是一位传奇人物,不断地赚进大把钞票。
“在私人生活中,他是个不太成熟的人,但是看他在市场中操作却有如欣赏伟大的艺术家或运动员挥洒自如一样。他根本就没有所谓的系统(顺便提一下,我对这事百思不得其解,而且很长一段时间不肯相信),也没有任何意见或分析,而且从不试图用任何方法预测市场。他太聪明了,不会去做这种傻事。那么他是怎么做的呢?他跟随市场,同时保持充分的灵活性。
“有一次他做多40手标准普尔500指数,而且正打算增加头寸,谁知市场突然跳空向下,跌了30点。多数人碰到这种情形,一定按兵不动,难以置信地盯着屏幕,威廉却不是这样。
“他拿起电话,确认屏幕上看到的,然后立刻卖掉50份合约,等于做空10手。接下来一分钟左右的时间内,他建立了60份合约的空仓。也就是说,他在一分钟之内由做多40手变为做空60手。而他因为做空赚进了可观的利润。
“这个戏剧性的转变,给了我一些启示,在许多其他场合也获得了证实:威廉最关心的是保持灵活性,因此他能如实地反映市场。他决不允许任何形式的意见妨碍他的灵活性。而他的成果也说明了一切。”

内容简介
《亚当理论:赚钱最重要》内容简介:交易员的十大守则:[1] 亏损的头寸绝不要加码或“摊平”。如果你交易的是盈利的头寸,那么在这个时点上你是对的。如果你交易的是亏损的头寸,那么在这个时点上你是错的。在你出错时,唯一的问题是“你会错多久?”唯一的答案是你会错到部位由亏损转为盈利,或错到止损触发为止。事情就是这么简单。如果你已经错了,只有两种做法会使你错得比目前更离谱。一种是增加错误的头寸,另一种则会在守则3中说明。
[2] 开始建仓或加码时,必须同时设止损,以便在你出错时能带你出场。
开始交易之前,先决定你愿意错多久。这句话的意思是说,“这笔交易我愿意损失多少?”这个决定必须在进场之前做好,因为只有在进场之前,才能做出客观的决定。一旦你处在市场之中,你就不再客观了。你已经建立了头寸……做了承诺……现在,期望的成分会与你的冷静和客观的计算相互缠斗。这世上绝没有心理止损这回事。只有把止损设在市场上,才算是真的止损。
[3] 除非是朝着交易需要的方向,否则绝不要取消或移动止损点。
你会想要朝着交易反方向移动止损的唯一时刻,是当交易头寸发生亏损,市场对你不利的时候。根据定义,在这个时点你是错的。你会错得更离谱的第二种方式,就是移动止损点,导致这笔交易赔得更多。请记住,你最后一次真正客观的时候,是在进场之前,决定止损的时候。如果你移动止损点,期望的成分便完全压制住了你冷静计算的客观性,你不再是个理性的交易者。恐惧可能会发挥很重要的作用。贪婪可能会构成障碍。但期望一旦占上风,却会使人万劫不复。
[4] 绝不要让合理的小损失演变成大的、灾难性的损失。情况不对,立即出场,留得青山在,不怕没柴烧。
只要有一次不遵守这十大守则中的任意一条,就可能发生万劫不复的损失……只要一次就可能。墨菲定律几乎可以保证,只要你有一次“犯规”,那么就是这一次,市场会对你不利以致使你受到伤害。市场是一个可怕的敌人……是在竞技场上与你搏斗的勇士。跟真正的斗士一样,你一旦犯错,它就会乘虚而入。只要你松懈一次,它就会攻击你脆弱的部位,让你血流如注。许多优秀的交易者日进日出,严守纪律……时时保持警觉……然后突然有那么一次,他们坚持自己是对的,从而违反了其中一条守则……丢下警戒,开始期望,然后血流如注。短短几天内赔掉的,可能比一年赚的还多。我知道有许多交易者,包括我自己在内,只因一次的松懈,便赔掉所有的钱。我从没有见过,有人因遵守这些戒律,把裤子也赔掉的。从不会有人因针扎一下而流血致死。轻微攻击不会引起致命的伤口!深长的切口才会要人命。密切注意你的亏损,盈利会自己照顾自己。
[5] 任何一笔交易或任何一天交易,绝不让自己的交易资金亏损10%以上。
恪守以上四项守则,仍可能受到伤害。一种情形是由于很多头寸接近止损点,如果大多数头寸都对你不利,仍可能在一天之内赔掉交易资金的10%以上。由于头寸太多,所以这种事情是可能发生的。有时候,你买的所有东西都同时下跌,你卖的每样东西都并肩上扬。请记住,交易应该是一件乐事。为了享受乐趣,任何时候都不要冒大的风险。
[6]别去抓顶部和底部,让它们自己抓自己。亚当理论永远抓不准顶部和底部……想去抓的交易者也是如此。但是,亚当理论只会错一次……也就是顶部和底部最终出现的时候。
大部分交易者努力想抓住顶部和底部。大部分交易者都赔了钱!有两个理由可以解释为什么这些交易者想抓顶部和底部……自负和贪婪。抓住顶部和底部准确的几率比在拉斯维加斯玩吃角子老虎机还差。每个人都知道这种事。你的敌人也知道,它偶尔会让你抓对一两次顶部和底部,好让你上瘾,继续做这种事。这是一种追求个人满足的旅程,好让你能告诉朋友:由于你对市场的敏锐解读,你在低档买进了黄豆……这完全是自负心里在作祟。你有多少次买到一天(分钟、小时或其他)的低点,并且在波动的过程中,真的持有头寸?
为什么不等反转确立呢?为什么要丢掉反转确立之前的所有利润呢?……这全是贪婪在作祟。你有多少次因为不肯等候而赔了钱?即使你谨遵前面的所有守则,但不顾这一条,你仍然会赔钱。
[7]别挡在列车前面。如果市场往某个方向爆炸性发展,千万别逆市交易,除非有明确的证据表明反转已经发生(请注意,是已经发生,而不是将要发生或应该发生)。
超买的市场绝没有不能再涨的理由。超卖的市场绝没有不能再跌的理由。这是敌人喜欢布置的陷阱。把一张方向性很强的市场图拿给五岁的小孩看,问他明天要站在市场的哪一边。这位小孩根本不懂什么叫超买超卖,什么叫支撑阻力,更别提高深的技术分析。他不知道市场曾经涨得多高,跌得多低。他对基本面一无所知。他也没有交易的背景和经验。那么他会怎么告诉你,说他要站在市场的哪一边呢?就是这么简单。别挡在列车前面……坐上去。
[8] 保持灵活性。记住你可能会错,亚当理论可能会错,世界上任何事都可能会错。记住亚当理论所说的是概率很高的事,而不是绝对肯定的事。
做对的次数越多就越容易失去灵活性。当你连续六七笔交易都获利之后,难免会洋洋自得,失去灵活性。这就是你的大敌(也就是市场)等着你做的事。它会取回你以前所赚的钱……外加一点鲜血。请永远记住,跟你打交道的是概率,而不是绝对。
[9] 交易不顺时,停止交易。如果你一再发生亏损,请退场到别处去度假。让你的情绪冷静下来,等头脑清醒以后再说。
大部分交易者之所以会赔钱,其中一个理由是,不受约束的途径走起来最轻松。当你的财产大幅缩水时,要放手一段时间不是件容易的事。这种时候人们往往会坚守城池,奋战到底,直到反败为胜……然后才休息。你不愿承认自己最近所做的每件事都错了。你会告诉你自己,战斗还没有结束,这只是一时的挫折而已。以前你可以迅速扭转乾坤,这次一定也可以。现在退出就意味着承认失败,而且从头再来时,本钱会少很多。
敌人就喜欢跟有这种心态的交易者玩游戏。现在,交易者处于劣势。由于交易者承受很大的压力,必须迅速反败为胜,所以他比较难以保持客观的态度。他会利用平时不利用的机会,他不准备承认已经失败了。他现在很可能不顾这十大守则中的某些守则。不管交易者自己有没有意识到,他现在的心态不是真的相信自己会赢,而是希望自己能赢。在这种情况下,很难让他退出、度假、承认失败。但这也是很少交易者能赢的理由之一……这也是最难走的路。
[10]问问你自己,是否全身从里到外都想在市场上赚钱,然后仔细听听心里的答案。有些人心里渴望着赔钱,也有些人只是想找件事做。“认清自己。”
如果你在市场上交易的真正动机是想赚钱,想赚一些可以在年底花用的钱,那么你迟早会知道,一个人能否在市场上赚钱,取决于他有没有遵守这十大守则。至于他赚多少钱,则取决于他进场出场的方法。
如果你问问自己,是否不管如何真的想在市场上赚钱,然后仔细倾听答案,你就会了解这十大守则的价值。你会发现它们和亚当理论一样珍贵。你会了解,不是只要使用亚当理论或其他任何方法,就可以成为赢家。亚当理论只是给你一个进场的理由。这个理由是,市场有很有可能往某个特定方向移动一段时间。
除非你所有的交易都依据这十大守则,否则亚当理论或其他任何方法(世界上没有“明天的华尔街日报”),都不会准确到让你持续赚钱。只有你明白这一点,你才会在市场上真正赚钱……到年底可以花用的钱。
你会明白的,当你赚到钱的时候。

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