财务报表阅读与信贷分析实务.pdf

财务报表阅读与信贷分析实务.pdf
 

书籍描述

编辑推荐
《财务报表阅读与信贷分析实务》:全国信贷人员培训必备参考教材。

媒体推荐
本书基于信贷风险管理的企业财务分析。提出了相应理论与框架、思路与方法。提出了利用哈佛框架重点关注战略导航、会计调整、指标分析与前景预测四个环节,有助于强化信贷管理,使我国商业银行信贷管理水平登上一个新的台阶。
  ——程凤朝
博士,中国农业银行董事
本书在财务和信贷两个领域都有很深、很丰富的介绍。能够解答该领域的从业人员及研究人员的疑惑。
  ——刘超
金融学博士后,中国工商银行信贷管理部
将一般财务分析的理论与方法应用到信贷业务这一专门领域,本书没有泛泛而谈。而是深析细捋。强调实践应用又不失理论深度,是信贷财务分析领域的一部优秀著作。
  ——耿建新
中国人民大学教授、博士生导师,财政部会计
准则委员会委员本书对于企业而言,最大的收获莫过于洞悉了银行如何对企业进行财务分析的“天机”。对于企业成功申请授信和持续获得授信支持。具有重要的参考价值。知己才能知彼。本书值得企业家和企业财务人员一读。
  ——陆致成
同方股份有限公司副董事长、总裁
现代企业的发展离不开银行的支持。本书不仅是信贷人员的必读书,更是银企之间加强信息沟通机制、对接双方需求的一座桥梁。读《财务报表阅读与信贷分析实务》。可为我们提供一个探悉企业与银行合作基础的新视角。
  ——张增根
中化国际(控股)股份有限公司董事、总经理
银行经营的就是风险。通过对风险的专业管理、量化测度、产品创新、科学定价,在经营风险的过程中实现盈利和战略。作为风险管理的终极目标,经营风险的实质是“客户细分”。即对客户进行“风险一收益”二维空间的无限细分。打开风险的匣子,以收益相覆盖。从而实现并优化不同风险资产的组合投资。对企业进行财务分析则是企业风险识别与收益测算的必要手段。中国商业银行的业界同仁,应革新理念,共同为全面提升经营风险能力而努力。
  ——李志毅
中国民生银行能源金融事业部总裁
本书将财务报表与银行信贷结合起来,充分体现了财务分析在信贷决策中的作用。该书的一个显著特点是理论联系实际,并配有大量的案例分析。相信对从事信贷业务工作的读者有所帮助。对在校学生理解财务会计知识的具体应用和财务报表分析的框架、方法和实践价值也很有帮助。
  ——夏冬林
清华大学经济管理学院副院长、教授、博士生导师

作者简介
崔宏,高级会计师,注册资产评估师、注册会计师(非执业会员)。中国人民大学会计学专业博士,清华大学经济管理学院工商管理博士后。主要研究方向为金融资产与抵押评估、企业融资理论与实务、公司治理与会计信息、注册会计师审计等。在《管理世界》等权威杂志发表论文100余篇。出版和(合作)翻译学术著作5部。参与和主持国家自然基金项目、教育部人文社会科学重点研究基地重大项目、博士后基金项目、财政部研究项目等课题10余项。曾任科技部星火计划项目评审专家。具有注册会计师审计和评估工作经验,并曾在中国农业银行总行从事资产负债管理工作。现于中国民生银行总行从事公司银行业务。

目录
推荐序
前言
上篇 理念与框架
第1章 信贷人员财务分析导论/2
1.1 银行信贷管理与风险防范/2
1.2 企业财务分析与信贷风险识别/3
1.3 实践呼吁信贷财务分析水平的改进与提升/13
1.4 传达科学信息引领企业共舞/20

第2章 信贷人员财务分析的基本理念/21
2.1 财务报表与报表分析的局限性/21
2.1.1 企业财务报表的局限性/21
2.1.2 报表分析的局限性/24
2.2 信贷财务分析的特殊性/26
2.2.1 分析的目的直接指向企业的财务风险和偿债能力/27
2.2.2 分析的重点更加关注企业的流动性和盈利能力/27
2.2.3 分析的结果直接影响信贷风险管理决策/28
2.2.4 分析的主体不同于其他情形,分析技术各有所长/29
2.3 信贷财务分析的基本理念/29
2.3.1 分析是一个研究推理过程/30
2.3.2 行业分析先于报表分析/31
2.3.3 权变是财务分析的灵魂/33
2.3.4 不能迷信注册会计师或审计报告/36
2.3.5 标准的财务分析不是对每一家公司都必要/39
2.3.6 对企业提供给银行的财务报表务必保留一份戒心/40

第3章 信贷人员财务分析的理论框架/42
3.1 理论框架的重要性/42
3.2 信贷财务分析框架/44
3.2.1 企业财务分析的PHB框架/44
3.2.2 基于信贷风险管理的企业财务分析框架/46
3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点/50
3.4 信贷财务分析技术/53
3.4.1 闻嗅复核:含义与应用/53
3.4.2 “闻嗅复核”的缺陷与改善/57
3.4.3 “闻嗅复核”的应用举例/58
附录3A资产负债表、利润表舞弊分析程序实用表/64
附录3B现金流量表舞弊分析程序实用表/66
附录3C会计报表附注、管理层的讨论、代理书、审
计员的信件分析程序实用表/66

第中篇 操作与应用
第4章 信贷人员财务分析之战略导航/70
4.1 经营环境与行业分析/70
4.1.1 宏观经济环境分析/70
4.1.2 行业竞争环境分析/75
……
下篇 衍生与拓展
参考文献
后记

文摘
版权页:

财务报表阅读与信贷分析实务

插图:

财务报表阅读与信贷分析实务

或许是受企业编制预算及进行盈利预测的影响,一说到预测,不少人就想到编制全套的预测性财务报表。诚然,预测企业未来业绩的最好方法就是进行全面预测,不仅要预测现金流量,还要进行收益预测和资产负债表预测。全面预测的方法非常有用,即使是在人们只对业绩的一个方面感兴趣的情况下,也同样如此,这样做的好处是可以最大限度地避免假设之间的矛盾。但是,正如本书已经强调过的那样,对于信贷人员而言,尽管编制出一套全面的预测性财务报表没有什么坏处,但不免有些“浪费精力”。着眼于分析的核心目的(即判断未来期间企业是否有足够的现金流偿还债务),进行现金流预测多数情况已经能够满足前景分析的主要目的,而且即使需要编制全套预测性财务报表,也应是简式报表,而不能是详细报表,若是,则真的就像是在编制企业预算,过多的细节与银行的决策无关。
7.4.3 未来是不确定的,不预测也罢
实务中还存在一种倾向,就是一些信贷人员认为市场瞬息万变,未来不确定因素太多,预测本来就是一种“猜测”,不准确是常态,预测准确是运气。即使认真预测了,由于涉及太多的主观判断,通常会面临不同人员的不同意见,甚至引起不必要的争论,不预测也罢。由于未来是不确定的,对前景预测势必建立在一系列假设的基础上,从这个意义上讲,财务预测本身就一半是“科学”,一半是“艺术”。对不同预期进行讨论和争论本身就是通向“真理”的途径,这是正常和预料之中的事,也是应当加以鼓励的事,有助于我们重新考虑相关的假设条件,以提高预测的质量。何况在情景分析的技术中,通过情景分析和敏感性分析,能够为信贷人员提供一个较好的分析框架,用以评价借款人在未来各种可能条件下的偿债能力。

内容简介
《财务报表阅读与信贷分析实务》的作者是银行信贷专家。基于其长期工作经验和思考,《财务报表阅读与信贷分析实务》重点介绍商业银行授信风险管理工作中如何使用和分析财务信息。全书共9章,分三篇。上篇“理念与框架”部分,主要介绍如何围绕信贷风险管理的目的,搭建企业财务分析的理论框架。中篇“操作与应用”部分是全书的核心,以综合性的理论概述,辅以大量的操作案例,具体展示如何对企业进行战略分析、会计调整、指标分析和前景预测。下篇“衍生与拓展”介绍当前商业银行在营销企业业务或风险管理实践中,与企业报表相关的、正在提出或探索的两大问题:(1)报表营销问题;(2)抵押价值问题。《财务报表阅读与信贷分析实务》既突出思路指导,又强调了技术训练、情景模拟和实例操作,是每个想搞通财务知识的信贷人员,和每个想顺利获得信贷的企业财务人员的必读书。

购买书籍

当当网购书 京东购书 卓越购书

PDF电子书下载地址

相关书籍

搜索更多