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时间:2022-04-27 18:31:44 来源:网友整理 作者:网友

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金正大231亿元财务造假,8人被罚755万元,违法成本低到尘埃?

已有至少几十位投资者筹备起诉,单个投资者最高索赔金额超过百万元。

作者 |姚悦

编辑丨蔡真

来源 | 野马财经

前不久,证监会开出A股新年首张罚单,处罚对象为“复合肥龙头”ST金正(002470.SZ 原名金正大)。

行政处罚书显示,金正大存在虚增收入利润、隐瞒关联交易,虚假记载资产、负债科目等多项违法事实。其中,2015年至2018年上半年,公司累计虚增收入近231亿元、虚增利润近20亿元。

证监会决定对金正大责令改正,公司及8名相关责任人被罚共计755万元,同日披露的市场禁入决定书显示,金正大实控人万连步被采取10年市场禁入措施。

据多位律师透露,现在已经有一些金正大的投资者在筹备起诉,单个投资者最高索赔金额超过百万元。

中信证券西南股份有限公司综合业务部投资经理王辉华对《21世纪经济报道》表示,“ 以董事长的整个高管团队,有预谋、有计划、有步骤的实施造假,这在中国证券历史上是非常少见的。此次造假,不仅给众多的投资者造成了损失,同时也给上市公司带来了极其不利的影响。”

4年虚增收入231亿元,8人被罚共755万元

证监会调查结果显示,金正大主要存在虚构贸易业务虚增收入利润、未披露关联交易、虚假记载等违法事实。

图片来源:证监会官网

金正大通过一招“无实物表演”,4年内增加了231亿元的收入。2015年至2018年上半年,金正大及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同,空转资金,开展无实物流转的虚构贸易业务,累计虚增收入230 .73亿元,虚增成本210.84亿元,虚增利润总额19.9亿元。

有业内人士分析,企业贸易中,发票流、资金流、实物流“三流”应当一致,而实际对于收入的确认主要是看是否将货物的控制权转移,开具发票和实际支付或相对滞后。根据处罚信息,金正大恰恰是在没有“实物流”的情况下,虚开发票并进行资金流转。

金正大还未按规定披露关联方及关联交易。调查披露,万某君系金正大实际控制人、董事长兼总经理万连步的妹妹。万某君实控诺贝丰、富朗、诺泰尔等3家公司被认定为金正大的关联法人,但金正大未如实披露关联关系。

其中,2018年度、2019年度,金正大通过预付账款方式,分别向诺贝丰支付非经营性资金55.45亿元、25.29亿元,未按规定在2018年、2019年年度报告中披露,且将与诺贝丰的非经营性资金往来性质披露为经营性往来。

上述资金大部分被金正大划入体外资金池,资金池内资金主要用于虚构贸易资金循环、偿还贷款本息、体系外资产运营等。截至2018年、2019年期末,扣除金正大已收回非经营性资金和用于虚构贸易业务的资金,金正大对诺贝丰的非经营性资金往来余额分别为19.83亿元、27.58亿元。

金正大部分资产、负债科目还存在虚假记载。2018年7月至2019年6月,金正大作为出票人和承兑人,通过包商银行、中国民生银行、华夏银行、浙商银行等四家银行,向临沂凡高农资销售有限公司等7家参与前述虚构贸易业务的公司开具商业承兑汇票,累计金额10.3亿元。

金正大对其开具的上述商业承兑汇票未进行账务处理,导致《2018年年度报告》中虚减应付票据、其他应收款9.3亿元,《2019年半年度报告》中虚减应付票据、其他应收款10.3亿元。

处罚结果显示,证监会决定对金正大责令改正、给予警告并处150万元罚款;对公司创始人、时任董事长万连步给予警告,并处以240万元罚款;对时任副总经理、财务负责人李计国,时任财务部经理、财务中心总监唐勇给予警告并分处60万元、55万元罚款;对时任董事、董秘、副总经理崔彬等5人给予警告并分处50万元罚款。

值得注意的是,行政处罚书显示,证监会是跨越新旧《证券法》处以上述罚款。于2020年3月1日正式落地实施的新《证券法》,提高了证券违法犯罪成本,行政处罚也提高了数倍,旧《证券法》顶格罚款为60万元,而新《证券法》顶格处罚则在1000万元。

行政处罚书中强调,本案认定金正大的信息披露违法行为自2016年起至2020年处于持续状态,行为终了于现行《证券法》实施后,适用现行《证券法》并无不当。

此外,根据市场禁入决定书,证监会最终决定对万连步采取10年市场禁入措施,对李计国采取5年市场禁入措施,对唐勇采取3年市场禁入措施。

已有投资者筹备起诉,单个投资者最高索赔金额超百万元

北京时择律师事务所律师臧小丽介绍,目前已经收到大概几十位金大正股票投资者的索赔资料,还有不少投资者正在准备中。已经委托给臧小丽律师团队的金正大索赔案件,目前她们正在抓紧准备,预计一周内会向法院提交第一批案件。

经过律师核算,每人的索赔金额不等,从一两万元到上百万元的都有,这与各人买股的时间、股数、价格等有关,法律支持投资者索赔的范围包括投资差额损失、佣金损失、印花税损失等。

这些投资者买入金正大股票的时间从2016年到2020年6月底之间。臧小丽表示,这些投资者高价买入金正大股票的时间,正好也是金正大连续三年半财务造假的时间(2015年年报—2018年半年报均存在虚增收入和利润情况)。投资者看中“复合肥龙头”金正大公司漂亮的财务业绩,并且有大信会计师事务所对金正大2015年——2017年年报出具的标准无保留审计意见。

到了2020年6月30日,审计机构对金正大出具了“无法表示意见”的审计报告,同日,金正大还宣布股票被实行“退市风险警示”处理,投资者手里的002470股票简称变成了“*ST金正”。

面对突然其来的ST变故,以及公司涉嫌违规被证监会立案调查的负面影响,金正大股票发生了多次跌停,投资者损失惨重。到2020年9月15日金正大被立案调查日,股票收盘价只有1.51元/股。

图片来源:金正大2012年至2021年股价走势

结合证监会认定的金正大违规事实,臧小丽律师认为,有望获赔的投资者范围是:在2016年3月29日到2020年6月29日之间买入金正大股票,并且在2020年6月30日之后卖出或者继续持有者。当然,确切的范围最终还要以法院判决认定为准。

针对投资者是否能够获得起诉中要求的赔偿,臧小丽律师介绍,目前,国内不少中级人民法院已经积累了处理这类案件的丰富审理经验,从判决结果来看,多数案件法院能支持投资者的部分诉讼请求,但是赔付金额方面可能会适当打些折扣,也有少数案件法院是全额支持、不打折的。具体每个案子法院判决支持的赔付比例不同,法院会综合考虑上市公司的违规程度,同时期证券市场大盘的涨跌情况,同行业指数的涨跌情况,原被告双方各自的证据情况等综合因素。

“像金正大这样的投资者索赔案例,还是很有代表意义的。首先,财务造假是A股上市公司的一大顽疾,投资者针对财务造假提起的索赔诉讼,案件数量最多;其次,投资者索赔诉讼有利于净化市场,遏制造假。虽然新《证券法》大大提供了处罚的金额,但是与上市公司动辄造假上百亿元相比,区区几百万元罚单根本不能遏制财务造假行为。而投资者诉讼,由于原告人数众多,通过让众多投资者参与诉讼,不仅有效弥补了他们亏损,而且让违规参与者承担巨额的造假成本。”臧小丽称。

“复合肥龙头”退市边缘徘徊

金正大成立于1998年8月,于2010年9月在深交所上市,其复合肥产销量连续多年位居国内首位,创始人万连步更有“中国复合肥大王”之称。

2019年4月份,金正大2018年年报被会计师事务所出具“具有保留意见”的审计报告,公司财务问题开始浮出水面。

大信会计师事务所指出,该公司以预付购货款的名义,与关联方诺贝丰发生大额资金往来,截至2018年12月31日,预付款余额为37.14亿元,截至审计报告日尚未收到货物,因审计范围受限,会计师无法判断预付款项的性质及可收回性。同时,该公司与日照昊农贸易有限公司、临沂绿力商贸有限公司等单位存在同样问题。

在随后证监会的调查中,金正大一系列财务造假问题被曝光,相关责任人也被出具警示函措施。直到2020年9月,公司虚假交易、伪造业绩、控股股东违规使用上市公司资金等众多问题正式水落石出。

在调查结束前,金正大的业绩就开始大幅下降。2019年,金正大出现了上市以来首亏,实现净利润为亏损6.83亿元。次年,该公司亏损扩大至33.66亿元。连续两年亏损之后,金正大简称也从2020年7月1日起变更为“*ST金正”,2021年12月29日简称变为“ST金正”。

金正大造假时间长达五年之久,虚增收入累计231亿元之巨,为何还没有被强制退市?

根据2020年12月31日,沪深交易所集体发布的《股票上市规则》《退市公司重新上市实施办法》等多项文件,财务类中退市标准明确:虚增净利润同时满足连续两年每年均超过对外披露的50%,两年合计金额达到5亿元以上;或虚增利润总额同时满足前述两个条件。

证监会披露的对金正大的处罚书显示:2015年——2018年,金正大虚增利润总额占披露利润总额分别为12.20%、99.22%、48.33%、28.81%;虚增利润总额分别为1.59亿元、10.45亿元、4.5亿元、3.34亿元。

可以看出,正是由于金正大的虚增利润总额金额,并没有“出现在连续两年中,每年均超过对外披露的50%”,才尚且能够继续待在A股。

财报显示,2021年三季度,ST金正实现营收78.44亿元,同比增长1.94%;归母净利润亏损2333万元,同比增长92.54%。2022年1月26日,ST金正发布业绩预告,预计2021年全年归属净利润亏损3.6亿元至6.8亿元,同比上年增长79.8%至89.31%。

根据Wind数据显示,截至2021年三季度ST金正有股东6.44万户,较上一季度小幅增加。

你认为金正大投资者可以顺利获赔吗?欢迎评论区告诉我们你的看法。

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*ST金正涉嫌五年造假200多亿!拟罚755万董事长终身禁入,股价跌剩一成数百股民已报名索赔

在2020年9月因涉嫌信披违法违规被立案调查八个月后,今年5月20日晚间,金正大生态工程集团股份有限公司(*ST金正,002470)公告公司及相关责任人近日收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

众维515主办*ST金正股民索赔的吴立骏律师表示,处罚告知书基本坐实了该公司的证券虚假陈述行为,符合一定条件的*ST金正受损投资者可通过网站或加微报名准备发起民事索赔。

事先告知书显示,因涉嫌通过虚构贸易业务虚增收入利润、未按规定披露关联方及关联交易及部分资产、负债科目存在虚假记载,导致金正大公开披露的2015-2019年年度报告及2018年半年报、2019年半年报均存在虚假记载。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,并结合违法行为跨越新旧《证券法》适用的特别情形,证监会依法拟决定:

对金正大责令改正、给予警告并处150万元罚款;对金正大实际控制人、时任董事长、总经理万连步给予警告并两责并究处以240万元罚款;对时任副总经理、财务负责人李计国,时任财务部经理、财务中心总监唐勇给予警告并分处60万元、55万元罚款;对时任董事、董秘、副总经理崔彬等5人给予警告并分处50万元罚款。以上拟罚款合计755万元。证监会同时拟决定对万连步、李计国、唐勇分别采取终身市场禁入、10年市场禁入、5年市场禁入措施。

经证监会查明,金正大涉嫌违法的主要事实有:

(一)2015年至2018年上半年,金正大及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同,空转资金,开展无实物流转的虚构贸易业务,累计虚增收入230.73亿元,虚增成本210.84亿元,虚增利润总额19.896亿元。其中,各期虚增利润总额占当期披露利润总额的比例,2015年为12.20%,2016年为99.22%,2017年为48.33%,2018年上半年为28.81%。

(二)金正大在2018、2019年报中应如实披露而未按规定披露其与诺贝丰农业、富朗生物科技、诺泰尔化学(三公司实控人均系万连步之妹万雅君)之间的关联关系及关联交易。

2018年度、2019年度,金正大通过预付账款方式,分别向诺贝丰支付非经营性资金55.45亿元(年末余额19.83亿元)、25.29亿元(年末余额27.58亿元)。上述资金大部分被金正大划入体外资金池、资金池内资金主要用于虚构贸易资金循环、偿还贷款本息、体系外资产运营等。在2018、2019年度《控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》中,金正大将与诺贝丰的非经营性资金往来性质披露为经营性往来。

2018年度至2019年度,金正大与富朗、诺泰尔之间发生采购货物、销售商品的交易金额累计7.543亿元,金正大未在相应年度的财报中披露上述关联交易事项。

(三)2018年7月至2019年6月,金正大作为出票人和承兑人,通过包商银行等四家银行,向凡高农资等7家参与虚构贸易业务的公司开具商业承兑汇票累计10.28亿元,未进行账务处理,导致2018年报中虚减应付票据、其他应收款9.28亿元,2019年半年报中虚减应付票据、其他应收款10.28亿元。

(四)为解决大额预付账款余额和虚假暂估存货余额消化存货盘亏问题,金正大通过领用虚假暂估入库的原材料和实际已盘亏的存货、虚构电费和人工费等方式虚构生产过程,虚增产成品25.44亿元,并通过虚假出库过程计入发出商品科目,还将从诺贝丰虚假采购并暂估入库的6.53亿元货物也计入发出商品科目,最终导致金正大2019年报虚增存货31.97亿元,虚增利润总额1.42亿元,虚增负债1435.84万元。

资料显示,金正大曾是国内民营化肥龙头企业,2010年9月登陆中小板,因高速扩张负债高企及公司治理和内控失效,2017年后经营陷入衰退,2019年净利润-6.83亿元爆出上市以来首亏。因连续两年财报非标,公司股票2020年7月1日起被实行退市风险警示。

2020年度和2021年一季度,*ST金正分别实现营收93.55亿元、28.54亿元,净利润-33.66亿元(同比-392.75%)、3861.85万元(同比增长48.07%)。截至今年3月末,公司净资产63.16亿元(每股净资产1.92元),有股东59718户;控股股东临沂金正大持股34.00%,其中99.96%质押,实控人万连步持股11.69%,100%被质押冻结。今年5月7日,万连步所持1.48亿股在司法拍卖中被拍出,如该部分股权划转完成,其持股比例将降至7.18%。

需要关注的是,截至今年4月29日,*ST金正关联方诺贝丰非经营性占用资金的本金余额仍有14.67亿元(诺贝丰已交割资产10.46亿元已在占款中扣除)。今年4月27日,*ST金正披露《关于关联方以资抵债暨关联交易的公告》,随即被交易所问询,指出交易资产的种种瑕疵和问题,要求说明在审议相关交易事项时是否对其必要性、公平性、真实意图、对上市公司的影响及存在的风险作出审慎判断,是否勤勉尽责地履行了职责,而截至目前公司已两次公告延期回复。

*ST金正在收到处罚告知书的公告中还表示,公司初步判断本次涉及的信披违法行为未触及规定的重大违法强制退市的情形,最终待行政处罚决定书和差错更正后再行判断是否触及重大违法强制退市的情形。

律师提示,*ST金正不久后大概率会收到证监会行政处罚和市场禁入决定书。根据证券法和相关司法解释,凡在2016年3月29日至2020年6月29日买入金正大股票,且2020年6月29日盘后仍持有该股而产生浮亏的投资者,可发送姓名、电话、股票名称、股票数量到 “众维515网” 或加微提交获赔报名申请。2020年6月末,公司股东人数76668户,据悉目前报名委托的索赔股民已不下数百人。

二级市场上,*ST金正在2015年6月创出前复权16元左右的上市最高价后便长期下跌,2020年12月23日更跌至1.02元的历史新低,持股者大范围严重套牢。今年5月20日,*ST金正收报1.61元,今年以来上涨25.78%,最新市值52.91亿元,仅为历史峰值的10%。

【众维515网 整理】

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